缺貨漲價(jià)聲不斷，DRAM現(xiàn)貨價(jià)月漲三成？

機(jī)構(gòu)：12月DRAM現(xiàn)貨價(jià)月漲三成

國(guó)際電子商情先前有報(bào)道，自8月以來(lái)，產(chǎn)能吃緊情況加重，但8吋晶圓代工產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)有限，加上下游終端客戶(hù)擔(dān)心搶不到產(chǎn)能，因此部分訂單涌入6吋產(chǎn)能，臺(tái)系代工大廠(chǎng)茂矽因此受益，9月表態(tài)其產(chǎn)能已滿(mǎn)載，并透露“不排除與客戶(hù)協(xié)商調(diào)漲代工價(jià)格的可能。但接單將優(yōu)先接下芯片需求，MOSFET的將酌情考慮。”

近期，BusinessKorea報(bào)道稱(chēng)，在供給緊繃狀態(tài)下，芯片價(jià)格喊漲態(tài)勢(shì)恐將持續(xù)。而同一狀態(tài)中，在存儲(chǔ)器方面，市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce最新報(bào)告預(yù)測(cè)，固態(tài)硬盤(pán)（SSD）控制芯片價(jià)格或有20%的上漲空間 。受此影響，內(nèi)嵌式存儲(chǔ)器 eMMC、UFS 在2021年首季價(jià)格估計(jì)將調(diào)漲5%。

另外，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前DRAM市場(chǎng)前景較好，除了現(xiàn)貨價(jià)調(diào)漲勢(shì)頭已定，預(yù)計(jì)固定合約價(jià)也將跟進(jìn)調(diào)漲。報(bào)告指出，2020年12月DRAM現(xiàn)貨價(jià)3.46美元，比11月時(shí)高出30%。 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2021年首季DRAM價(jià)格將季增5%。

對(duì)比上述機(jī)構(gòu)，韓國(guó)KB證券分析師Jeff Kim預(yù)測(cè)相對(duì)樂(lè)觀，據(jù)他分析，認(rèn)為三星電子資本開(kāi)支保守，因此產(chǎn)能方面吃緊情況短期內(nèi)恐難有變化，預(yù)計(jì)會(huì)讓DRAM 和NAND漲勢(shì)延續(xù)至2021年。Jeff 估計(jì)，2021年DRAM價(jià)格將年增7.1%，遠(yuǎn)優(yōu)于2020年下跌14.4%。

Jeff 表示，看好存儲(chǔ)器市況的理由有三，一是伺服器替換需求暫緩4年后需求迎來(lái)將復(fù)蘇，有利伺服器DRAM/SSD；二是美國(guó)限制華為措施仍未放松，讓中國(guó)手機(jī)廠(chǎng)商處于“危機(jī)感”下，因此包括OPPO、vivo、小米等廠(chǎng)商都在加大采購(gòu)力度；三是美光跳電引發(fā)的供給短缺憂(yōu)慮，也會(huì)拉升DRAM 買(mǎi)氣。報(bào)告并指出，目前三星和SK 海力士庫(kù)存正在迅速減少，可能會(huì)降至正常水位的一半。

廠(chǎng)商漲價(jià)，蓄勢(shì)待發(fā)？

供應(yīng)鏈方面，近期也傳出8吋廠(chǎng)生產(chǎn)的顯示器驅(qū)動(dòng)芯片（DDI）、電源管理芯片（PMIC）漲價(jià)。稍早之前，匯頂已證實(shí)，將自1月1日起觸控芯片 GT9系列漲價(jià)30%。（相關(guān)閱讀：匯頂科技證實(shí)，GT9觸控芯片全系漲價(jià)30%！）

更早之前，聯(lián)詠已經(jīng)宣布2021年起調(diào)高顯示器驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格。AOS（萬(wàn)國(guó)）近期也發(fā)出漲價(jià)信號(hào)，宣布電源管理芯片在2021年1月起調(diào)漲 20%。值得一提的是，Diodes近期也發(fā)出調(diào)價(jià)函稱(chēng)，受新冠疫情影響，以及受到供應(yīng)商的成本增加和交貨期延長(zhǎng)的挑戰(zhàn)，將對(duì)部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)漲，價(jià)格調(diào)漲部分將自2021年1月1日開(kāi)始生效。有消息顯示，目前Diodes的低壓Mosfet交期拉長(zhǎng)，延長(zhǎng)至17-22周。

環(huán)球晶預(yù)告漲價(jià)

上周，硅晶圓大廠(chǎng)環(huán)球晶日前公開(kāi)表態(tài)，受惠5G、車(chē)用等應(yīng)用強(qiáng)勁需求帶動(dòng)，該公司尺寸產(chǎn)能到明年上半年均維持滿(mǎn)載，營(yíng)收可望逐季走揚(yáng)，其中，12 吋現(xiàn)貨價(jià)已調(diào)漲，其他尺寸也將逐步調(diào)漲，估明年整體ASP（平均售價(jià)）可能略?xún)?yōu)于今年。（推薦閱讀：產(chǎn)能滿(mǎn)載，晶圓大廠(chǎng)宣布全尺寸漲價(jià)！）

環(huán)球晶董事長(zhǎng)徐秀蘭表示，隨著汽車(chē)電子市場(chǎng)需求在今年8、9月逐漸回暖，目前環(huán)球晶2020年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)符合預(yù)期，產(chǎn)能方面，目前6吋 (及以下)、8吋與12吋產(chǎn)能均滿(mǎn)載，且到明年上半年都將維持滿(mǎn)載狀態(tài)。“預(yù)期2021年12吋現(xiàn)貨價(jià)漲幅會(huì)最大，其他尺寸也將逐步調(diào)漲。”徐秀蘭說(shuō)。

環(huán)球晶方面表示，整體而言，2021年長(zhǎng)期合約比重較今年下滑，現(xiàn)貨價(jià)則較今年成長(zhǎng)，綜合兩因素影響，2021年ASP （平均售價(jià)）不會(huì)與今年差異太大，可能略?xún)?yōu)于2020年。

值得一提的是，針對(duì)產(chǎn)業(yè)擔(dān)憂(yōu)的有關(guān)庫(kù)存調(diào)整疑慮方面，環(huán)球晶方面表示，已持續(xù)與客戶(hù)確認(rèn)是否有重復(fù)下單情況，但每個(gè)客戶(hù)給到的反饋都是“沒(méi)有重復(fù)下單”。

展望未來(lái)，徐秀蘭認(rèn)為，2021年整體營(yíng)收可望逐季走揚(yáng)，總出貨面積可能接近、或持平2018年的歷史高點(diǎn)，不過(guò)匯率因素方面還有待觀察。與此同時(shí)，考慮到疫情加速數(shù)字轉(zhuǎn)型，及5G、電動(dòng)車(chē)等應(yīng)用強(qiáng)勁需求帶動(dòng)，預(yù)計(jì)到2022年?duì)I收表現(xiàn)又會(huì)優(yōu)于2021年。

券商“湊熱鬧”：存儲(chǔ)器漲跌有別

針對(duì)近期各家外資紛紛看好存儲(chǔ)器的前景，瑞銀（UBS）也在最新報(bào)告指出，預(yù)計(jì)存儲(chǔ)器將自2021年首季開(kāi)始迎接新的成長(zhǎng)周期，且時(shí)間將持續(xù)至2022年中。與此同時(shí)，該報(bào)告也提到，存儲(chǔ)器市場(chǎng)方面，雖預(yù)期DRAM供不應(yīng)求的表現(xiàn)，但NAND Flash方面預(yù)期仍存在供應(yīng)過(guò)剩的情況。

報(bào)告指出，2021年存儲(chǔ)器市場(chǎng)，在DRAM方面因?yàn)樗欧鱀RAM的需求提升，加上中國(guó)手機(jī)廠(chǎng)商，包括OPPO、vivo以及小米都想搶食華為市占大舉擴(kuò)產(chǎn)，拉抬移動(dòng)DRAM需求情況下，導(dǎo)致DRAM報(bào)價(jià)在2021年首季開(kāi)始上揚(yáng)。

另外，報(bào)告認(rèn)為，隨著云計(jì)算和5G需求帶動(dòng)，各大終端也開(kāi)始積極對(duì)伺服器DRAM開(kāi)始大規(guī)模采購(gòu)計(jì)劃，且需求強(qiáng)勁力道超出市場(chǎng)預(yù)期，而需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)預(yù)期將持續(xù)到2022年，預(yù)測(cè)2021年首季DRAM的報(bào)價(jià)季增4%，超越先前預(yù)估的季增1%。而第2季預(yù)估更較第1季成長(zhǎng)10%，超出之前預(yù)估的7%增幅，使得2021年總體DRAM的報(bào)價(jià)較先前預(yù)估的7%成長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)，漲幅可望達(dá)到10%的水位。

至于NAND Flash市場(chǎng)方面，雖然2021年NAND Flash的報(bào)價(jià)成長(zhǎng)有限，加上供過(guò)于求的狀況也將持續(xù)至2021年，預(yù)期表現(xiàn)不如DRAM來(lái)的亮眼。但報(bào)告也指出 ，只要智能手機(jī)需求成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)不變，即使NAND Flash不是提升重點(diǎn)，后續(xù)也有成長(zhǎng)的空間 。另外，預(yù)計(jì)PC對(duì)SSD固態(tài)硬盤(pán)的需求在2021年上半年仍舊強(qiáng)勁，但預(yù)計(jì)持續(xù)時(shí)間有限，不一定能維持到下半年的情況下，針對(duì)NAND Flash在2021年的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，較先前預(yù)估的下滑33%的幅度則有所收斂，預(yù)計(jì)將較2020年下滑28% 。